Peteovi rodiče havarují v noci na silnici v lese. Čtyřletý chlapec jako jediný neštěstí přežije. Kolem místa nehody se srocují vlci. Najednou se objeví obří drak, který napřáhne pracku a chlapec si na ni důvěřivě sedne. O šest let později starý řezbář Meacham vypráví místním dětem příběh o drakovi ve zdejších lesích. Jeho dcera Grace, která pracuje jako lesní strážkyně, tomu samozřejmě nevěří. Mezitím si Pete spokojeně žije v lese s drakem, kterému dal jméno Elliot podle pejska z dětské knížky, kterou má stále u sebe. Při kácení lesa se k jejich domovu pomalu blíží dřevorubci. Pete před nimi utíká, zakopne a ztratí vědomí. Probere se až v nemocnici, ze které uteče. Šerif najde zprávu o havárii a o zmizelém děcku. Nikomu není jasné, jak Pete mohl v lese přežít a o jakém kamarádovi stále mluvil. Grace najde chlapce dřív než policie a slibuje mu, že ho příští den do lesa zaveze...