Na kráľovskú rodinu i princeznú Fantaghiro čakajú ďalšie nástrahy. Čiernej Kráľovnej sa totiž darí pomocou čarov a kúziel postupne vlákať do pasce a uväzniť kráľa i Romualda a oklamať princových priateľov - Ivalda a Katalda. Na pomoc sa im však ponáhľa princezná Fantaghiro vyzbrojená len odvahou, láskou a priateľstvom a radami Bielej víly a Zlatohrivka. Jej meč totiž ostal na zámku, kde ho Biela víla po princezninom sľube zakliala...