Do malého města přichází kouzelník a majitel zázračného kocoura, před zrakem kterého se veřejně projevují pečlivě skrývané lidské slabosti a charaktery. Slavná pohádková alegorie se prolíná s karikaturou poměrů v typickém českém maloměstě. V malém městečku, které jako by vypadlo z nějaké pohádky, starý kastelán Oliva pozoruje z věže život ve městě a představuje některé typické postavy. Každá žije svým životem a má své představy a ideály. Do městečka přijíždí kouzelník, který jako by z oka vypadl Olivovi, se svou krásnou asistentkou Dianou a s obrýleným kocourem Mourkem. Večer se koná na zámeckém nádvoří představení Černého divadla, které paroduje obraz života v městečku. Na konci představení sundá Diana kocourovi brýle a lidé se zabarví podle toho, jaké mají povahy. Zamilovaní jsou červení, nevěrní žlutí, lháři fialoví, šedivě se zabarví zloději a lapkové. Po představení se ztratí kocour a ve městečku začíná mela. Děti chtějí svého kocoura a dospělí z něj mají strach. Z ochozu věže pozoruje kastelán Oliva každodenní život malého krásného města. Z té výšky si může dovolit tolerantní nadhled nad slabostmi a chybami svých spoluobčanů. Mladý učitel Robert se chystá ke svatbě s učitelkou Julií. Na hodinu kreslení Robert pozve Olivu, aby seděl jako model. Starý muž dětem vypráví o svém životě námořníka a o setkání se svou životní láskou Dianou a jejím kouzelným kocourem. Z náměstí se ozve veselá hudba, která doprovází příjezd zvláštního cirkusu. K překvapení dětí i dospělých sedí na střeše červeného auta kouzelník, který je k nerozeznání podobný Olivovi, a krásná dívka Diana, která má na klíně kocoura se slunečními brýlemi. Na závěr večerního kouzelníkova představení sejme Diana svému Mourkovi brýle a před jeho zelenýma očima začnou někteří dospělí měnit barvu. Nevěrníci jsou žlutí, lháři fialoví, šedivě se zabarví kradáci a lapkové a zamilovaní zčervenají. Červený je i Robert, který zapomněl na nevěrnou Julii a zamiloval se do Diany. Kocoura se zmocní tři muži, kteří se bojí jeho kouzelné moci - pokrytecký ředitel školy, podlézavý školník a nepoctivý vedoucí restaurace. Robertovi žáci, kteří se bojí o kocourův život, utečou z městečka a nechtějí se vrátit, dokud nebude zvíře zachráněno. Nátlak dětí má žádaný účinek. Jen Robert je velmi smutný - poté, co prožil s Dianou láskyplnou noc, vůz s dívkou, kocourem a kouzelníkem odjíždí.