Levín je malé a poklidné městečko, kde svá klukovská léta prožívají tři nerozluční kamarádi, Tomáš, tulák Hubert a Jožka. Tomáš žije u energické tety Apoleny a shovívavého strýce Václava, kterým pořádně okořeňuje život. Jemu zase dělá naschvály bratranec Štěpán, žalobník a zlomyslný kluk. Po pozdním příchodu a následném trestu před celou třídou se Tomáš rozhodne získat odměnu pro nejlepšího žáka. Začne od spolužáků za různé protislužby dostávat pochvalné lístečky, ale pořád jich má málo. Za pomoci Huberta vniknou s Jožkou do ředitelny, kde se štědře zásobí. Svým vítězstvím v soutěži vzbudí na slavnosti poprask. Po krátké chvíli triumfu se Tomáš i Jožka ocitnou v zajetí Lopaty a pana řídícího, kteří je zamknou v kabinetě, než se rozhodne, co bude dál. Naštěstí je tu Hubert, a tak se kluci dají na útěk. Zásobí se jídlem a vydají se na hrad Pokštejn, kde je podle pověsti ukryt velký poklad, který hlídá ohnivý pes. Cestou hodí šaty do řeky a Tomáš se zasnoubí s Blankou. Další den je městečko vzhůru nohama. Někdo vyloupil záložnu, a navíc se utopili tři chlapci.