Z Beethovena je veľká filmová hviezda, ktorá prichádza do mesta, aby sa tu zoznámila s chlapcom z reklamy menom Mason. Kým Mason pripravuje Beethovenove nové fotky, Beethoven zazrie na oblohe Santove sane, v ktorých sa vezie elf Henry. Sane havarujú a Henry pri tom stratí kúzelný Santov vak na hračky. Našťastie sa zoznámi s Beethovenom a Masonom, ktorým sa predstaví ako elf zodpovedný za výrobu hračiek, hoci v skutočnosti sa stará iba o stajne. Spriatelí sa s nimi a poprosí ich o pomoc v hľadaní kúzelného vaku. Ten sa medzitým dostal do pazúrov chamtivých podvodníkov, ktorí na ňom chcú dobre zarobiť. Mason, Henry a Beethoven sú teraz jediní, ktorí môžu získať vak späť, zaviesť sane k Santovi a zachrániť tak Vianoce.