Podvodník Jakob se během putování po celé zemi ocitne v královském městě, kde se seznámí s hezkou Majou, její sestřičkou Gretou a s tíživou situací většiny obyvatel. Maja je na mizině, podobně jako většina ostatních, a všichni trpí rozmařilým životem svého císaře Friedhelma. Jeho jedinou starostí jsou totiž krásné šaty, za které utrácí obrovské peníze. Jakob dostane nápad a hned se pustí do jeho realizace. Tvrdí, že je nejlepším tkalcem a krejčím široko daleko, a brzy pronikne až k císaři, kterému předloží lákavou nabídku. Císař chce k narozeninám šaty, nad nimiž se každému zatají dech, a Jakob mu slíbí ušít ty nejúžasnější, jaké svět ještě neviděl. Budou prý jedinečné a hodné jen muže jeho velikosti, protože pro všechny hloupé a neurozené zůstanou neviditelné. Den jejich odhalení se blíží, když vládce předstoupí před své poddané, ti se nestačí divit.