Příběh vypráví o malém prasátku Babe, které žije společně s ostatními v ponurém vepřinci, ale sní o svobodě, modré obloze a hrátkách s větrem. Velmi záhy se však dostane do rukou starého farmáře Arthura Hoggetta, jehož žena Esme se už těší na zabíjačku. Babe se mezitím seznamuje s ostatními zvířátky na farmě pana Hoggetta, nechce ale skončit na pekáči. Jeho dávným snem je stát se ovčáckým psem. Jeho první pokus zahnat zloděje dobytka sice nedopadne slavně, pan Hoggett však ocení jeho snahu a podaří se mu vymluvit ženě nápad udělat si na Vánoce vepřovou pečínku. Babe je zachráněno a může dál usilovat o naplnění svého snu. Neustále sice naráží na nějaké překážky, ať už je to starý, mrzutý pes Rex nebo nenechaví zloději dobytka. Ochrannou tlapku nad ním drží fena Fly i další zvířátka. A tak se s jejich pomocí Babe pomalu blíží ke svému vysněnému cíli. Pan Haggett si ho oblíbí jako hlídače stáda, a dokonce ho přihlásí do každoroční soutěže hlídacích psů.