Mladá talentovaná malířka Lilian byla vybrána, aby strávila léto na venkově v Charlottenbergu, kde se bude v rámci stipendijního programu zdokonalovat ve své tvorbě. Šéf uměleckého spolku, Martin Blom, ubytuje Lilian v domku u jezera. Lilian vše připadá podivně povědomé, má pocit, že už tu někdy byla. Martin je z Lilian trochu nesvůj, připomíná mu totiž ženu, kterou kdysi miloval. Lilian se setkává s Martinovým synovcem Felixem a s jeho kamarádem Albinem, který je členem uměleckého spolku. Lilian s Albinem před lety chodila, když ale zjistila, že je ženatý, vztah ukončila. Felix se do půvabné Lilian na první pohled zamiloval a brzy získal její srdce. Lilian už od dětství pronásleduje děsivý sen o černé labuti, a když následující den zahlédne na jezeře černou labuť, považuje to za zlé znamení. Osud je ale nevyzpytatelný...