Filmové spracovanie slovenskej ľudovej rozprávky. Krásnu princeznú Žltovlásku chcel za ženu bohatý kráľ, ktorý mal červenú bradu apreto ho volali Červeňkráľ. Lenže princeznej to vadilo. Vymyslela si, že sa vydá len za toho, kto uhádne, z čoho je ušitá jej črievička. Uhádol to otrhaný žobrák, čo bol však preoblečený Červeňkráľ a takto chcel princeznú vyskúšať a zároveň aj vytrestať.